Beaucoup de bruit pour rien

L’idée de plonger sous la ligne noire dans des taux d’intérêt négatifs est marmonnée depuis des mois maintenant alors que des circonstances économiques sans précédent ont ouvert la voie à la suivante, tout comme une ligne de dominos dystopiques. Mais la semaine dernière, l’institution financière britannique (BoE) a augmenté la mise sur tout cela. Alors que le Comité de politique monétaire (MPC) de la Banque, de rang supérieur et de types financiers sages, a révélé que, choc de choc, ce n’allait pas être le mois où le taux d’intérêt de base s’améliorerait, il a plutôt vérifié qu’il vérifiait vraiment la façon dont il mettrait en action un prix bancaire qui a plongé sous le . ligne de pourcentage si nécessaire. Actuellement assis à un niveau record de 0,1%, les informations ont déclenché la chute de la valeur de la livre par rapport à l’euro et au dollar américain. Si vous avez décidé de braver des vacances à l’étranger, cela pourrait déjà vous frapper dans le portefeuille. Mais si le monde des taux d’intérêt défavorables, qui se sont déployés dans des pays comme le Danemark, la Chine, la Suède et la Suisse, vient frapper, connaissez-vous les autres effets sur nos questions monétaires ? Nous avons demandé à un panel d’experts d’éclairer la zone vraiment grisâtre. « Les sociétés modernes se sont construites autour de la notion de hausse positive des prix – que la demande de services et de produits est supérieure à la capacité du climat économique à les offrir », explique le Dr Nikolaos Antypas, Keyliance maître de conférences en finance à la Henley Business School. « Les prix augmentent pour refléter la concurrence pour les articles par les clients ainsi que pour les ressources par les producteurs. « Les entreprises planifient leurs investissements dans de nouveaux projets en partant du principe que la demande va continuer à croître, par conséquent les prix vont augmenter, au moins modestement. « Ces augmentations de coûts les aideront à rembourser les prêts financiers de l’entreprise qu’ils ont débloqués pour pouvoir financer ce type de programmes. » Les augmentations de coûts alimentent également les économies de coûts réalisées par les clients, la recherche d’emplois mieux rémunérés et le développement de beaucoup plus de logements commerciaux et résidentiels, par exemple. « Il s’agit d’une version simplifiée de la mécanique des prix à la hausse, mais les implications suggérées sont frappantes : passer d’une routine inflationniste à une routine déflationniste bouleverse les fondements de l’économie moderne », ajoute Antypas. Ce qui ne ressemble pas beaucoup à une bonne nouvelle… Cependant, de nombreux experts pensent que les consommateurs seront principalement à l’abri de vos effets de taux d’intérêt négatifs. « Par exemple, malgré une période prolongée de taux défavorables et de résultats défavorables sur 10 ans, les taux hypothécaires restent obstinément au-dessus de zéro », déclare Alastair George, stratège en chef des achats pour la société de recherche d’achats Edison Team. « Pour les épargnants, les banques ont souvent choisi de ne pas faire attention aux soldes positifs, en dehors des plus gros comptes. À l’avenir, les fournisseurs de prêts et les consommateurs britanniques pourraient être beaucoup plus préoccupés par les remboursements futurs que par le coût d’emprunt, car une politique de taux d’intérêt défavorable ne serait utilisée que si vous avez une baisse brutale de l’activité financière ou une perte de confiance des consommateurs. Mais il n’y a peut-être que des points positifs. Du moins à court terme. Pour un couple de personnes. Cependant, ne vous attendez pas à ce que votre fournisseur de prêt commence à vous dépenser pour votre privilège de vous décorer avec un prêt financier. «Les propriétaires qui bénéficient d’un prêt immobilier ajustable ou de suivi peuvent potentiellement voir les prix baisser quelque peu lorsque les taux de fondation sont réduits. Néanmoins, les propriétaires de maison devraient s’attendre à une baisse de seulement 0,1 %, car les fournisseurs de prêts ont un prix plancher », met en garde Miles Robinson, responsable des prêts hypothécaires chez l’agent hypothécaire en ligne Trussle. « Lors de la crise financière de 2008, les personnes qui ont eu des prêts hypothécaires à prix de suivi inférieurs au prix de base ont constaté que les prêteurs réduisaient parfois leurs taux à un pourcentage, mais pas dans le mauvais sens en raison du plancher, ainsi que des conditions et des termes en vigueur. « Ceux sur les prêts hypothécaires à prix réparé ne verront pas d’effet sur leurs obligations tout au long de leur période de réparation. Cependant, pour ceux qui approchent de la fin de la durée du prêt immobilier à prix réparé, il existe actuellement plusieurs offres concurrentielles qui pourraient être le moment idéal pour voir si vous pourriez économiser de l’argent. « Si vous envisagez de réhypothéquer avant la fin de votre prêt hypothécaire à durée fixe, vous devez prendre en compte les coûts de remboursement anticipé (ERC). Si ces coûts sont inférieurs aux économies que vous pourriez réaliser, cela pourrait valoir la peine de passer à une meilleure offre.